Chu Lui Xiang (Dylan Kuo), un buveur invétéré, arrive dans une royaume dominé par des maîtres en arts martiaux qui manient la magie. Bien qu'il soit un combattant extrêmement doué, il est encore un peu vert. Il aspire toutefois à devenir un voleur honnête, prenant aux riches pour donner aux pauvres, sur terre comme sur mer.
Un policier de la Chine continentale est pris en otage avec sa fille et un groupe d'étrangers par un propriétaire de bar pour réclamer la libération d'un prisonnier de longue date.
Zhang Junbao et Dang Tianbao sont deux orphelins qui ont été élevés au Temple de Shaolin où ils y ont appris les arts martiaux. Après leur expulsion du Temple pour en avoir bafoué les règles, ils commencent à mendier pour survivre. Puis Junbao rejoint un groupe révolutionnaire, tandis que Tianbao s'engage dans l'armée régulière. Les deux amis d'enfance deviennent donc peu à peu ennemis, et leur confrontation devient inévitable.
Après avoir rejoint la société secrète de la fleur rouge. Fong Sai Yuk est engagé par le chef Chen Chia-lu pour voler un coffre d'une grande valeur. Lors de l'opération, Fong échoue en voulant sauver la vie de la fille du général Sun et est emprisonné.
Tiger Lei organise un tournoi d'arts martiaux dont la récompense est la main de sa fille. Persuadé qu'il s'agit d'un laideron, Fong Sai Yuk décide de perdre volontairement. Furieuse que son fils ait perdu, la mère de Fong se déguise en homme afin de participer aux combats et gagne ! Alors que le mariage se profile à l'horizon, Fong apprend que son père, membre d'une société anti-mandchoue, a été exécuté par les hommes de Lei...
