Pendant l'ère Yuen, différentes sectes d'arts martiaux se disputent la possession des deux épées d'or qui leur garantiraient la domination du monde des arts martiaux.
Durant la seconde guerre mondiale, l'armée chinoise tente de repousser l'armée japonaise. Jet, un jeune soldat va devenir un héros en affrontant seul tout un bataillon. De retour au pays, Jet et ses amis espèrent un accueil chaleureux et triomphale, mais les américains règnent sur la ville et se comportent comme les maîtres.
Jackie Lung est un juriste qui défend les intérêts d'une usine de produits chimiques hongkongaises. Mais lorsqu'il tombe amoureux d'une ravissante femme qui veut faire fermer l'usine pour cause de pollution, Jackie se retrouve en plein conflit d'intérêt et demande l'aide de ses deux compères afin de découvrir les réelles intentions des dirigeants de la fabrique.
